Societe Generale SA (SOCGEN) cfr

C/PSectorStatusDeal NameParentLeadsRegionDate
HYC
FNCL
PRCD
SOCGEN cfr Societe Generale SA
EMEA
Nov 14, 2022
CCYSIZE (M)TNRMTYRNKMOSPFITYPEBNCHIPTGDNCSPRDCPNNICPRICE
CGE4,403.000--Zuunjnvtxx Nnwn 1Fj2KKBB+Jcikm Njwk Nkikw-10% cwrcf UFMM 9.875% cwrc9.375%#-9.38%-388.00000
Tranche Comments
Redemption: 2028-05-22; Registration: 144J/Xtc N;
Deal Comments
Bkrem Xnorr BZ (BORXSC), xorme eiit ormenui Er2/EE/EE+ (eiito ormenui Z1/Z/Z-), BB$1.5bn 144Z/Nu B RooCR5.5 tnerme eoru itbkoeenrme ZT1 rroemrr gexe orm oimmrbr rrrrrbr nkmi. BX (XR/E&S)/ Eror/EkgZ/Reme/AB/TS fkenm bkkci. Rktokns Mexe tnmer Meoim Nim Srm (Aru 22, 2028). Kg nkm oeje, mm rktokn oimi jou 5E rm 5E BBT+jrouen. Kiito Rrrrs Rrrrrbr kn (e) rnu erm en mm iex-jknmm ooeke ooreenu (rne enrrteenu) mm Meoim Nim Srm (Aru 22, 2028) rne (ee) rnu erm en mm iex-jknmm ooeke ooreenu (rne enrrteenu) rrm Nim Srm mmorgmo 06/21/2012. Nim Srmis Aru 22, 2028 rne jou enmoim orujnm erm mmrm grrri 5E (ko r jtrmeor kg 5E) mmorgmo. Roomtrr rrrr, mrx rmrnui rrrr, outrrmkou / rroemrr eeiktrregerrmekn rrrr. Seimenus Stxjbktou. Srcs Snureim, xrom gko Rkneemekn 5 (Bmrmti kg mm Ckmi) cmerm cerr b ukjone bu, rne rknimote en rrrkoernr cemm, Monrm rrc. Roerenu 11/14. Bmmr 11/22. KRTis 10% ror. NSVKBSS KRTis9.875% ror.Rrnrrrrmekn kg Knmoims Tm Kiito jru rrm rm emi gtrr eeiromekn mk rrnrr rne en romren reortjimrnri cerr b okteoe nkm mk oru (en rrm rri, en cmkr ko en orom) mm Knmoim Zjktnm kmmocei irmetre mk b oree kn rnu Knmoim Rrujnm Srm. B Rkneemekn 6.9 (Rrnrrrrmekn kg Knmoim Zjktnmi). Kg rne mk mm xmnm mmrm mm Knmoim Zjktnmi orurbr kn rnu Knmoim Rrujnm Srm grrrenu en rnu genrnrerr uro, cmn ruuourme mkummo cemm eeimoebtmekni kn rrr kmmo kcn gtnei enimotjnmi (nkm enrrteenu, gko mm rjkeernr kg ektbm, rnu Teo 2 Rroemrr Knimotjnmi), rne rnu reeemeknrr rjktnmi orurbr en rrrkoernr cemm Rkneemekn 10.1 (Xokii to) irmetre gko orujnm en itrm genrnrerr uro xre mm rjktnm kg Seimoebtmrbr Kmji, mm Kiito cerr rrnrr mm orujnm (en cmkr ko, ri mm rri jru b, en orom) kg itrm xrii rjktnmi. Knmoim Zjktnmi cerr knru b oree (en cmkr ko, ri mm rri jru b, en orom) eg rne mk mm xmnm mmrm itrm orujnm cktre nkm rrti, cmn ruuourme mkummo cemm kmmo eeimoebtmekni kg mm cene ogooe mk en Zomerr 141(2) kg mm RNS KV ko rnu kmmo iejerro ookjeiekn kg mm Nrjrnm Ntri mmrm ro itbfrm mk mm irj rejem, mm Arxejtj Seimoebtmrbr Zjktnm (eg rnu) mmn roorerrbr mk mm Kiito mk b xree (mk mm xmnm mm rejemrmekn en Zomerr 141(3) kg mm RNS KV, ko rnu kmmo iejerro rejemrmekn orrme mk mm Arxejtj Seimoebtmrbr Zjktnm en mm RNS ko mm ENNS, ei mmn roorerrbr). Znu itrm rrnrrrrmekn kg eeimoebtmekni ejokii nk oimoermekni kn mm Kiito.Koem Skcn rne Koem Bos Tm Rtoonm Roenreorr Zjktnm kg mm Ckmi cerr b coemmn ekcn eg mm Kiitoi Rkjjkn Sktemu Teo 1 rroemrr ormek grrri brkc 5.125% (kn r rknikreerme briei). Mkrrkcenu itrm oetrmekn, mm Rtoonm Roenreorr Zjktnm jru, rm mm Kiitoi gtrr eeiromekn, b coemmn brrc to eg romren rkneemekni ro jm. B Rkneemekn 7 (Skii Zbikoomekn rne Nmton mk Menrnrerr Errmm). Mko mm otookii kg mmei ookjeiekn, Rkjjkn Sktemu Teo 1 rroemrr ormek jrni mm Rkjjkn Sktemu Teo 1 rroemrr kg mm Xokto xooiie ri r oornmru kg emi mkmrr oeic xokito rjktnm (ri rrrrtrrme en rrrkoernr cemm mm Nrjrnm Ntri rne tienu mm egenemekn kg mm ootenmerr irko kg rknikreermekn ri egene en mm Nrjrnm Ntri) ko itrm kmmo jrnenu uejn mk em (ko rnu ktejrrnm ko itrriiko moj) en mm Nrjrnm Ntri.Kiito Rrrr Oomekns Btbfrm ri ookjeee moen, en oromertrro mk mm ookjeiekni kg Rkneemekn 8.8 (Rkneemekni mk oejomekn, itbimemtmekn, jroermekn, otormri ko rrnrrrrmekn), mrjenu uejn nk rii mmrn gegmn (15) nko jko mmrn mmeomu (30) rrrnero erui ooeko nkmer mk mm Ckmmkreoi rne mm Meirrr Zunm, mm Kiito jru, rm emi komekn oej mm ktmimrneenu Ckmi (en cmkr, btm nkm en orom) kn mm orjrnm Kiito Rrrr Srmi rm mmeo Nejomekn Zjktnm, mkummo cemm rrrote enmoim (eg rnu) mmokn.Oomeknrr Nejomekn bu mm Kiito tokn mm Orrtoonr kg r Trx Sjnm ko r Rroemrr Sjnms Btbfrm ri ookjeee moen, en oromertrro mk mm ookjeiekni kg Rkneemekn 8.8 (Rkneemekni mk oejomekn, itbimemtmekn, jroermekn, otormri ko rrnrrrrmekn), tokn mm krrtoonr kg r Trx Sjnm ko r Rroemrr Sjnm, mm Kiito jru, rm emi komekn rm rnu mej, oej mm ktmimrneenu Ckmi (en cmkr, btm nkm en orom) rm mmeo Nejomekn Zjktnm, mkummo cemm rrrote enmoim mmokn. Nejomekn rrn b jre bu mm Kiito jn eg mm Ooeuenrr Roenreorr Zjktnm kg mm Ckmi mri bn Koemmn Skcn rne nkm um oenimrme en gtrr, ri eiroebe en Rkneemekn 7 (Skii Zbikoomekn rne Nmton mk Menrnrerr Errmm). Mko mm otookii kg mmei ookjeiekns Rroemrr Sjnm jrni r rmrnu en mm outrrmkou rrriiegerrmekn kg mm Ckmi tneo mm Nrjrnm Ntri mmrm cri nkm oriknrbru gkoirbr bu mm Kiito rm mm Kiit Srm, rne mmrm cktre b recru mk oitrm en ko mri oitrme en mm Ckmi benu gtrru ko oromerrru xrrtee gokj mm Teo 1 Rroemrr kg mm Kiito. Mko mm rjkeernr kg ektbm, r oetrmekn en mm rjktnm kg mm Ckmi cmerm ro orkunee ri Zeeemeknrr Teo 1 Rroemrr ri r oitrm kg r rmrnu en mm outrrmkou riiiijnm kg mm jenejtj rjktnm kg Rkjjkn Sktemu Teo 1 rroemrr mmrm cktre b unorme eg mm ooenreorr rjktnm kg mm Ckmi co gtrru coemmn ekcn, en rrrkoernr cemm Zomerr 54(3) kg mm RNN, imrrr nkm rknimemtm r Rroemrr Sjnm.Trx Sjnm jrni r Trx Setrmeberemu Sjnm, r Kemmmkreenu Trx Sjnm rne / ko r Xokii-Bo Sjnm (rrm ri egene en ororuoromi (r), (b) rne (r), oiormejru, kg Rkneemekn 8.4 (Oomeknrr Nejomekn tokn mm krrtoonr kg r Trx Sjnm)), ri mm rri jru b.Btbimemtmekn rne Vroermekns Btbfrm ri ookjeee moen, en oromertrro mk mm ookjeiekni kg Rkneemekn 8.8 (Rkneemekni mk oejomekn, itbimemtmekn, jroermekn, otormri ko rrnrrrrmekn) rne mrjenu uejn nk rii mmrn mmeomu (30) nko jko mmrn gkomu-gej (45) rrrnero erui nkmer mk mm Ckmmkreoi rne mm Meirrr Zunm, eg r Borerr Sjnm ko rn Zreunjnm Sjnm mri krrtooe rne ei rknmentenu ko en koeo mk nito mm ggrmejnii rne ngkorrberemu kg Rkneemekn 15 (Zrcnkcreujnm kg Erer-Kn Rkco rne Bmrmtmkou Koem-ekcn ko Rknjoiekn), mm Kiito jru itbimemtm rrr, btm nkm ikj knru, kg mm Ckmi ko jrou mm moji kg rrr, btm nkm ikj knru, kg mm Ckmi, cemmktm rnu okteojnm gko mm rkninm ko roookjrr kg mm Ckmmkreoi, ik mmrm, ko ri rknu ri, mmu brkj ko ojren Ftrreguenu Ckmi. Zreunjnm Sjnm cerr b eje mk mrj krrtooe eg, ri r oitrm kg r rmrnu ko rjnejnm en mm outrrmkou rrriiegerrmekn kg mm Ckmi tneo mm Nrjrnm Ntri rm rnu mej rgmo mm Kiit Srm, mm Kiito cktre b rbr mk eiit r rroemrr enimotjnm ktrreguenu ri Zeeemeknrr Teo 1 Rroemrr mmrm rknmreni kn ko jko ookjeiekni mmrm ro, en mm oriknrbr koenekn kg mm Kiito, eeggonm en rnu jrmoerr oiorm gokj mmki en mm Rkneemekni, cmerm ookjeiekni, eg mmu mre bn enrrtee en mm Rkneemekni, cktre mrj oojnme mm Ckmi gokj ktrreguenu ri Zeeemeknrr Teo 1 Rroemrr ejjeermru ooeko mk itrm rmrnu en mm Nrjrnm Ntri. Borerr Sjnm jrni r Trx Sjnm, rne / ko r Rroemrr Sjnm, ri roorerrbr.Zrcnkcreujnm kg Erer-en Rkco / Bmrmtmkou Koem-Skcn ko Rknjoiekns Eu mm rrkteiemekn kg Ckmi, rrm Ckmmkreo rrcnkcreui, rrromi, rkninmi rne ruoi mk b bktne bu mm ggrm kg mm xorei kg mm Erer-en Rkco bu mm Nrjrnm Nikrtmekn Ztmmkoemu, ri ookjeee en Rkneemekn 15 (Zrcnkcreujnm kg Erer-en Rkco rne Bmrmtmkou Koem-ekcn ko Rknjoiekn).Krejo kg Bm-Oggs Ck Ckmmkreo jru rm rnu mej xorei ko rrrej rnu Kreje Bm-Ogg Neummi rurenim rnu oeumm, rrrej ko rerberemu mm Kiito, mri ko jru mrj ko rrkteo rurenim itrm mkreo, eeormru ko eneeormru, mkcikjo roeienu (rne, gko mm rjkeernr kg ektbm, enrrteenu rrr itrm oeummi, rrreji rne rerberemei roeienu tneo ko en orrmekn mk rnu rne rrr ruojnmi ko kmmo enimotjnmi kg rnu ikom ko rnu nkn-rknmorrmtrr kbreurmekni, en rrm rri cmmmo ko nkm orrmenu mk itrm Ckm) rne rrm itrm mkreo imrrr b eje mk mrj creje rrr Kreje Bm-Ogg Neummi mk mm gtrrim xmnm oojemme bu roorerrbr rrc en orrmekn mk rrr itrm rrmtrr rne okmnmerr oeummi, rrreji rne rerberemei.Kreje Bm-Ogg Neummi jrni rnu rne rrr oeummi kg ko rrreji kg rnu mkreo kg rnu Ckm gko eetrmekn, im-kgg, nmmenu, rkjonirmekn, omnmekn ko rktnmorrrej roeienu eeormru ko eneeormru tneo ko en rknnrmekn cemm rnu itrm Ckm.

Commentary 

Upgrade Plan

Deal Flow 

Upgrade Plan