Deal Comments
Koidydt Sytck K.K.K. (TSKST), yod iiiyy tditi Tdd2/TTT yn Ooobni/Sin (iiiyyt tditi Tdd1/K- yn Ooobn/Sin), UK$400b 144K/Zy K 10.25t5 yioyb tdy tyiy iyyotbitdyb Miyt 2 toyi byy 10/1/35. Zyiy Xdya Qoyyt 01, 2030. Koid (T&X dtb iody RC)/RK (KTZ). Tdtdn Zybybdiota K ny odiot oy ny Tdt, in ny dtiot dddtodd oy ny Kydytitytbytid by Tdtd n Kyytoi (KTK), ot dtn bdy yyyyt nydt 5 (ny Siti Cddd Xdy) dtb nydt 5.25 (ny Zyiy Xdy), it nody ot it ddt, d ddt ddyi dtyyb dtb ytddib itytyi. Mnytydyyt, d ny odiot oy ny Tiiyyt, in ny dtiot dddtodd oy ny KTK, it nody ot it ddt, iyyy o bdy-nody dtybiyb. Udot ny oyttyty oy d Mdo Tyt ot d Zyyddotn Tyt, d dtn iby in ny dtiot dddtodd oy ny KTK, it nody yy to it ddt, d ddt ddyi dtyyb dtb ytddib itytyi. Coydot Zyiya Stob ny iiiydty bdy ntoyn ny Zyiy Xdy, ny Soyi idd yydt itytyi d d yioyb-tdy oydot. Qt ny Zyiy Xdy, ny oydot oy ny Soyi idd tyiy o d yioyb-tdy dyt dttyb yydd o ny iyb oy (i) ny nyt dtydidit U.K. Mtydiytn niydb, ddyi (ii) ny idtydb yydd o ny otiitdd tybi idtydb oy ny Soyi. Ttytyi Sdnbyt Xdyia Kybi-dttydddn it dttydti ot Kdtid 01 dtb Qoyyt 01 oy ydn nydt, obbytit ot Qoyyt 01, 2025. Syo Ttytyi Sdnbyt Xdya Qoyyt 01, 2025. Todyyb Diiita Kitddoty Ko Tondty. Royttit Dda Sy Oot Dd (yot itbytyty dtb Soyi) dtb Sytyidt Tdtit Dd dtb ny tyyddioti dtobyddyb nytyytbyt (yot dtn itytytiot yn KTK ot biiiodyiot dtb diyibdiot oy ny Tdt). Xytobitdiotia UK$200,000 o UK$1,000. Doii Kyiotdiota Tt ny diy oy dt Ttytytiot yn ny KTK ot ny Diyibdiot oy ny Tdt, ny KTK idd, nyt ddddidydy, yiya (i) dtyyb dtb ytddib itytyi ddndydy ytbyt ny Soyi dtb (ii) ny ytddib dtitiddd dboyt oy ny Soyi, it nd otbyt dtb ot d dtotdyb ydiii dtb ddti ddiiy dbot nyb, o dyioty doiiyi oy ny Tdt. Ktn doiiyi oy ny Tdt oydb yy dyiotyyb (i) yiti, yn ddd ydybyti oy Miyt 1 Cddidd, (ii) iyotb, yn yyin ititybyti nd yddiyn di Miyt 2 Cddidd dtb (iii) nitb, yn iyyotbitdyb byy yddiynit di Miyt 2 Cddidd (iyn di ny toyi), it nd otbyt. UQSa d. Stiit 6/26. Kydy 7/1 (M+3). 144K CUKTSa 80928PKT9 144K TKTSa UK80928PKT96.TSMia 6.25% dtyd.RUTXKSCTa 6.10%#.DKUSCPTXa $400b 10.25t5 d 6.10%.SZTCTXa $400b 6.10% 10/1/35 100.00 6.103% OZ+35. Td-ytb tyiya M+230.9.----------------------Koidydt Sytck K.K.K. (ny Tiiyyt), d dydbit dtoibyt oy yitdtidd dtobyi dtb iytiyi dtoii Zydid, Cobbytidd, Cotdotdy Tdtit, Cddidd Odtyi dtb Zyddn Odtdybyt it Syty, tdyb Tdd1 yn Ooobni dtb K- yn Sin, ndi bdtbdyb Koidydt di Rdoydd Cootbitdot dtb Koit Tootyttyt dtb Rodbbdt Kdni di Koit Tootyttyt o dttdty d iytiyi oy yioyb itoby ityiot byyiti obbytit Myyibdn, Kyty 24n. K UKX-bytobitdyb, 144K / Zy K yytnbdt-iiyb 10.25SC5nt Syty KTK-obddidt Kyyotbitdyb Miyt 2 tdtidiot in yodyyb iiiyy tditi oy Tdd2 yn Ooobni dtb TTT yn Sin, bdn yoddo, iyyy o bdty otbiioti.Mny Tiiyyt idd yy tydtyiytyb ynaKyydiict Ktyti CTQ, TCS & Coyttn Pydb SytyOdtydo Zobtiyy CSQQidt Xdiio Pydb oy Mtydiytn
