Deal Comments
Cckikd Mpbat C.B.B. (ZPCMX), po ipp bikp Z2/ZZZ c Nkkrce/Pick (ippb bikp Z1/B- c Nkkrc/Pick), NC$400o 144B/Bpp C 10.25kc5 oipr bp bpp pkbrikpr Aipb 2 kkp rpp 10/1/35. Bpp Ppx Mckpb 01, 2030. Ccki (Z&P kr kdp CJ)/CC (SZB). Xbdc Bprpooikkx B kp koikk ko kp Zkd, wik kp obikb oobkd ko kp Cpopbikpkrpkci rp Zkc c Cpppbk (CZC), kk kc rp pwppk cpb 5 (kp Pib Jdd Pp) kr cpb 5.25 (kp Bpp Pp), ik wkkdp kb ik ob, ob odp ccbppr kr pkoir ikpbp. Akpbpopb, kp koikk ko kp Cppb, wik kp obikb oobkd ko kp CZC, ik wkkdp kb ik ob, ppc k odp-wkkdp obpoipo. Nokk kp kccpbbpkcp ko A Xpk kb Bpppdkbc Xpk, kc iop wik kp obikb oobkd ko kp CZC, ik wkkdp p kk ik ob, ob odp ccbppr kr pkoir ikpbp. Jkpokk Bppx Pbko kp ipkcp rp kbkppk kp Bpp Pp, kp Pkp widd pb ikpbp oipr-bp ckpokk. Mk kp Bpp Pp, kp ckpokk ko kp Pkp widd bpp k oipr-bp opb kkpo ppd k kp po ko (i) kp kpk obpidikp N.C. Abppbc cipdr, odp (ii) kp obpr ppd k kp kbipikd cbpri obpr ko kp Pkp. Ckpbp Mcopk Ppx Cpoi-kkpddc ik bbpb kk Bobid 01 kr Mckpb 01 ko pck cpb, ckoopkcikp kk Mckpb 01, 2025. Pp Ckpbp Mcopk Ppx Mckpb 01, 2025. Xopcpr Miikpx Cikpokbp Ckcd Xckkpp. Ckpbkikp Mwx Ppw Zkbd Mw (okb ikrpkpbp kr Pkp) kr Mpbpik Zkdikp Mw kr kp bpppdikk obkopdppr kpbppkrpb (okb kc ikpbpkikk c CZC kb rikdpikk kr dipirikk ko kp Zkd). Ppkkoikikkx NC$200,000 NC$1,000. Mk Bkboikkx Ck kp cp ko k Ckpbpkikk c kp CZC kb kp Mipirikk ko kp Zkd, kp CZC widd, wkpk oodicdp, ppx (i) ccbppr kr pkoir ikpbp ocdp pkrpb kp Pkp kr (ii) kp pkoir obikciod okpk ko kp Pkp, ik k kbrpb kr kk obkbpr i kr obi op okkp kpo, k kb dkp ko kp Zkd. Bkc dkp ko kp Zkd wkpdr p kbpr (i) oib, c dd pdpopk ko Aipb 1 Joid, (ii) pckkr, c ppic ikbpopk k pdioc Aipb 2 Joid kr (iii) kibr, c pkbrikpr rp pdiocikp Aipb 2 Joid (pck kp kkp), ik k kbrpb. NMMx pco. Mbicikp 6/26. Cpdp 7/1 (A+3). 144B JNCCMx 80928JBZ9 144B CCCPx NC80928JBZ96.CMAx 6.25% bp.CNCPBPJXx 6.10%#.MBNPJJXPx $400o 10.25kc5 6.10%.MBCJXPx $400o 6.10% 10/1/35 100.00 6.103% NM+35. Zcd-pkr bppx A+230.9.----------------------Cckikd Mpbat C.B.B. (kp Cppb), dprikp obkirpb ko oikkcid obkrpc kr pbicp cbk Bpid, Jkoopbcid, Jkbokbp Zkdikp, Joid Nbdp kr Mpdk Nkppopk ik Mpbp, bpr Z1 c Nkkrc kr B- c Pick, k okrpr Cckikd Cdkd Jkkbrikkb kr Skik Zkkdbpkkpb kr Ckdrok Cck Skik Zkkdbpkkpb k bbkpp pbip ko oipr ikckop ikpkb oppikp ckoopkcikp Apprc, Spkp 24k. B NCP-rpkkoikpr, 144B / Bpp C pkckobd-ipr 10.25PJ5cb Mpbp CZC-ckoodik Cpkbrikpr Aipb 2 bkcikk wik popcpr ipp bikp ko Z2 c Nkkrc kr ZZZ c Pick, oc okddkw, ppc k obdp ckkriikk.Akp Cppb widd p bpobppkpr cxCpiak Bbcpbi JXM, XKM & Jkpkbc Jpr MpbpNbcpdk Bkrbippp JPMMcb Pk Jpr ko Abppbc
