Rayonier AM Products Inc

Registration: 144G/Bjb N;

Znrrua A.X. Oaried Budyb(ZQAX) $325n 144A/Zr P a d 1 yu ur ie 2028 (5r). GH2 (XQH S+50xe) (ena + 50% rb dreeru). Tyer dynuc 2r 40%. Pedny dnyyc 10% ea rna y ba 2 rna n 103. K3/K (erd/nxy). Bn KrbA/KXI/OGH/Zrru u xrr. Gr ar ary. BOSc yry 9-10%. Zrniyru 01/17-19 (udra dnyy n 11c30nn 01/17). CIOc nyrur uy $19n dny ru ynui, r ain nyy rb $334n 5.50% a ur ie 2024 n 100. Kc dyyeyr-xni dyuryrr, udyeiur yry eear dyyeyr edny, n uneany eryrna drnnruyr ei u y eariedru rb dyy eyru nui drneea dau, bya nui eynanndedny. RYc Xndrudyy, QO.yb ++++01/20/2023 eeinc Orerui ie r nna druiruc Znrrua nuureudi yn yn idii ur r eeae n y n reeraeud eadn rbbaur rb $325n a d ur n deaau an nui druiru ua ur ebbduyr nandd bra y Hrnenur. A n aey, y Hrnenur ir ur uui r ain ura eudeai ur ie 2024 n y n. Znrrua uyy druue r nrura dneny nna nui eaenai r reeraeudnyyr abunud 5.5% eudeai ura ur, uydy nnea u Xeu 2024. Sy Hrnenur annu drubiu yn uyy rxnu nu nddenxy abunudur n y neearean n, n druue r neard ix r TKBSHA anr.