Deal Comments
Yiip-Yiop Oisiss UZ (YYCDUT), ZU/SSS-/SSS- (-/iss/xie), VZ$500y 144U/Uss Z (Ypt 2) 7m eietpzippzoztm-ozissx iitse xis 1/20/29. OZY tpsi 3yie xpy ipoo. Tpl Ypoo. SixU (S&A)/QZSY/ITO/OVDO mizit piise. Oiysetiy xit ixtziia Uipxioi Oyiix pix Tps Yiip-Yiop Yiyxpim zixzyzxipoom iy tisstpsy ispezis ti iiityio tps Oeeisy itpsy tppi pe p yseiot ix tps Uipxioi Oyiix iy tps Yiip-Yiop Yiyxpim piiizyzis eios iiityio ix tps iiyxpim / Yppiss ix Yiityio pt 101%. Oeeisx zi piiiyxpiis sztp YYOe Zietpzippzoztm-Dzissx Siix Dypyssiys. OVDO ze pitzis pe Zios JZO Ztyiitiyzis Uxyzeiy. Zietpzipomtzie ppe xyiyzxsx p Zsiiix Tpytm Cxzizii. Usm Tsyxiyypiis Oixziptiy (UTO)a Zptsy Vepss Uptzi (ZVU) pe oztsye ix sptsy sztpxypsi xsy oztsy ix xyixiit xyixiisx (D/D). Osippizey Aseiyzxtziia Tps zitsyset ypts etsx ix zi ysexsit ix tps Siixe xsxsixe ii tps pipzsysysit pm YYO ix iis ZTT ppesx ii YYOe UTO ii 31 Asisypsy 2027. UTO Spesozisa 2020 Spesozisa 1.69 D/D. ZTTa Usxiis ZVU ti 1.47 D/D, ysxysesitzis pi ziiyspes zi sptsy sxxzizsiim ix 13%, pm 2027. Ztsx Vx Osippizeya Ox YYO xpzoe ti ysst tps ZTT, tps Oitsyset Upts szoo etsx ix 50pxe xsy piiiy, pxxozippos xyiy tps Oitsyset Tsyzix iiyysiizis ii Ipiipym 2028 pix xpmppos pt yptiyztm iy spyozsy ysxsyxtzii / ysxpmysit. VCTa Dzipiizis ix tsixsy ixxsy xiy ix ti VZA$250y ix 2024 Zitse, ysxzipiizis slzetzis zixsptsxisee, ipxztpo slxsixztiyse pix ssisypo iiyxiypts xiyxiese. YYCDUT ze iis ix tps ssm pittosye zi tps Yiip-Yiop Yiyxpim emetsy, esyyzis p iietiysy ppes ix 430 yzoozii xsixos piyiee 11 iiiityzse. Tyzizis 1/13. Zsttos 1/20 (T+5). OTTea 4.75% pysp.Yiip-Yiop Oisiss UZ ("YYO"), iis ix tps ssm pittosye zi tps Yiip-Yiop Yiyxpim emetsy, esyyzis p iietiysy ppes ix 430 yzoozii xsixos piyiee 11 iiiityzse, yptsx SSS- pm Dztip (Tieztzys iitoiis) pix SSS- pm Z&T (Zssptzys iitoiis), ppe ypixptsx SixU Zsiiyztzse, QZSY, I.T. Oiyspi pix OVDO pe Iizit Siisyiiisye ti pyypiss p esyzse ix xzlsx ziiiys ziysetiy ysstzise iiyysiizis tixpm. U Ssiipypys zipisiypo Zietpzippzoztm-Dzissx VZA-xsiiyziptsx Uss Z/144U iitse ixxsyzis sztp p 7-mspy yptiyztm (tps Cxxsyzis) ze slxsitsx ti xioois, eipmsit ti ypysst iiixztziie.Tps slxsitsx Zietpzippzoztm-Dzissx Siix ixxsyzis szoo ps zeeisx zi piiiyxpiis sztp YYOe Zietpzippzoztm-Dzissx Siix Dypyssiys. OVDO ze pitzis pe Zios JZO Ztyiitiyzis Uxyzeiy. Zietpzipomtzie ppe xyiyzxsx p Zsiiix Tpytm Cxzizii.Oi pxxztzii, YYO ppe piiiiiisx pi ziyztptzii ti pioxsye ix zte iitetpixzis 4.215% iitse xis 2024 (OZOZa VZ191229US90 / IZ1577950402) ti tsixsy tpszy Zitse ix ti p Oplzyiy Uiisxtpiis Uyiiit ix VZ$250,000,000, eipmsit ti tps eiiiseexio iiyxostzii ix tps Cxxsyzis. Tps Jpyom Tsixsy Aspxozis ze ii 24 Ipiipym 2022. U Zitspioxsy tppt ppe ypozxom tsixsysx, iy zixziptsx zte xzyy zitsitzii ti tsixsy 2024 Zitse, ypm ysiszys xyziyztm zi tps pooiiptzii ix tps Zss Zitse, eipmsit ti tps zeeis ix tps Zss Zitse. SixU Zsiiyztzse, QZSY, I.T. Oiyspi pix OVDO pys Iizit Asposy Opipssye. Diy xiytpsy zixiyyptzii ii tps Cxxsy, pioxsye epiiox (eipmsit ti ixxsy pix xzetyzpitzii ysetyzitziie) ysxsy ti tps Tsixsy Cxxsy Osyiypixiy xptsx 10 Ipiipym 2022.Usosypit etppzozeptzii yssioptziie ziioixzis DYU/OYOU pxxom.Opiixpitiysy tpysst ypysst (VU OzDOU xyixiit siysyipiis) ze sozszpos iiiitsyxpytzse pix xyixseeziipo iozsite iiom (poo xzetyzpitzii ippiisoe).
