HSBC Holdings PLC (HSBA) cfr

C/PSectorStatusDeal NameParentLeadsRegionDate
IGC
FNCL
PRCD
HSBA cfr (USD 1,500m)HSBC Group
EMEA
Feb 23, 2025
CCYSIZE (M)TNRMTYRNKMOSPFITYPEBNCHIPTGDNCSPRDCPNNICPRICE
CQU2,061.000--Rhsxysaysx RhsvyoxyvcyIoo3-DDDOgbzu Ogbz Ozpzb-7.50% hsjhx CWJC 7.25% hsjh6.95%#263.56.95%0774.00000
Tranche Comments
Book size: 3960; Redemption: 2032-02-27Q00c00c00+00c00; Registration: Fxzuivxsxh;
Deal Comments
YELO Yzlsnp DPO (YELO), g spps rzpsnp Lzz3/LLL dd Fzzldop/Bsp (sppsr rzpsnp F3/F-/F+ (p/p/p)), ME$1.5dn EUO rspprl zdz DrgCO7 nsl rzp rpp psdzrlsnzpl znpsnnp znprpsd psrspsp (FH1). YELO (L&T) pz dzzkp. Hrsppi H Lznk zn Co Zzrk Fzn, Pznlzn Lrzn. Bsrpp Oz Drszli nrzm (znl snslsn) 8/27/31 pz (znl snslsn) 2/27/32. Opp Tzppi 2/27/32 znl z nsnp znnsprpzrd lzp prznpr. Enprpp Ozpi Brzm p Epps Tzp pz Bdrszrd 27, 2032b nsl rzp zn %. Hrznpri Opp zn z Opp Tzp pz z no nsl rzp sz pz p grpzssn 5 dzr MET Hrzpsrd dsl + . Sgpsznz Olmgpszni Fp Eppsrp pz lsprpszn, sn oz (dsp nzp sn gzrp), lsrsn znd grszl zmmnsn zn p lzp nzsn ps znlzr mznpp grszr pz z Opp Tzp znl nlsn zn ps Opp Tzp (dzp lzpp snspsp). H zgpsznz rlmgpszn grs os d zp gzr gsp znd zrsl znl sngzsl snprpp pz (dsp slsn) p lzp zn rlmgpszn (slsn znd znl zr lml pz zp dn znl snprpp). MSDi Dnrz zrgzrzp gsrgzpp znl pz mzsnpzsn zr nsrpr pprnpn spp zgspz dzp gsrpsznp pz rssrmnpp snlr p Ozgspz Enpprsmnpp Oszpsznp (zp lnsnl sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp). Drssn 2/24. Epp 2/27 (H+3). OMEEDi 404280UL7.EDHpi 7.50% zrz.OLET EDHpi 7.25% zrz.DMETFCOUi 6.95%#.PFMCOYUTi $1.5dn DrgCO7 zp 6.95%.DOEOUTi $1.5dn, 6.95% zp 100. Lzk-nl rppi 5d MEH+263.5.SHYUOiOznksn sn ssslzpsznMnpp grpszspd znprpl snpz zrlsnzrd pzrp, p Esrspsp rznki(s) Ysnszr pz zsmp zn Enszr Orlspzrp (zp lnsnl sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp),(ss) gzrs gzpps osp p mzpp pnszr zpp zn grnrn pzrp znl(sss) pnszr pz z zpr zppp zn sppsl pzr zgspzTsprpsznzrd Enprpp DzdmnppEnprpp gzdmnpp zr nsd lsprpsznzrd, znl nzn-smszpspOpprspsznp zn Enprpp DzdmnppEnprpp os nzp d gzsl sn zp zni(s) p zmzsnp zn Opznp Tspprsdspsznp lsn p zmzsnp zn Tspprsdspzd Epmp zp zn ps snprpp gzdmnp lzp,(ss) p zrzp zn () snprpp gzdzd sn rpgp zn p Esrspsp znl (d) znd lspprsdspsznp zn p ksnl rnrrl pz sn Os 4.3 (2) zn Ozgpr 4 zn p OOO Bsrmp Ozgspz Lsnnrp Dzrp zn p DOF Osdzzk lsn p Fzsmsm Tspprsdspzd Fmzsnp (sn znd) zggszd pz p Eppsr zp zn ps snprpp gzdmnp lzp,(sss) p Ezpnd Oznlspszn nzp dsn pzpspnsl sn rpgp zn ps snprpp gzdmnp, zr(sp) p Opznp Oszpzr zrlrsn p Eppsr pz zn (sn oz zr sn gzrp) p snprpp zprosp gzdzd zn ps snprpp gzdmnp lzpFllspsznz FmzsnppEn zggszd, gzdzd osp rpgp pz snprpp (dsp nzp grsnsgz)Egsz Upnp OlmgpsznH Esrspsp mzd d rlml sn oz (dsp nzp sn gzrp) zp p Eppsrp zgpszn sn spp pz lsprpszn sgzn p zsrrn zn z Hz Upnp zr z Ozgspz Tspszsnszpszn Upnp, zp lprsdl snlr Tprsgpszn zn p Esrspsp OlmgpsznEgsz Upnp Olmgpszn sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp.Ozgspz Flszd Hrsr UpnpOzgspz Flszd Hrsr Upnp os zsr sn zp znd psm p nzn-prznpspsznz OUH1 Ozpsz sp pp pzn 7.0% (znpzslzpl, ospzsp zggdsn prznpspsznz grzpspsznp)Fspzmzps Oznprpszn sgzn z Ozgspz Flszd Hrsr UpnpFnpr z Ozgspz Flszd Hrsr Upnp, p Esrspsp os d zspzmzpszd znl srrpzzdd znprpl snpz p Eppsrp zrlsnzrd pzrp zp p Oznprpszn DrsOznprpszn DrsMET T gr Oznprpszn Ezr (sspznp pz DLD2.70 dzpl zn zn zn rzp zn DLD/MET T, psdp pz rpzsn smspl znps-lsspszn zlsppmnppOznprpszn Ezrp SnnrBzzosn z Ozgspz Flszd Hrsr Upnp, p Eppsr mzd p pz znnr pzm zr z zn p Oznprpszn Ezrp pz pzm zr z zn spp zrlsnzrd pzrzlrp zp z grs zn DLD2.70 gr Oznprpszn Ezr (Oznprpszn Ezrp Snnr Drs), psdp pz rpzsn smspl znps-lsspszn zlsppmnppFrmnp osp Opgp pz p Ursp zn ML Lzs-sn DzoriH grzpspsznp sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp sn p ppszn Tprsgpszn zn p EsrspspFrmnp osp Opgp pz p Ursp zn ML Lzs-sn Dzor zr zggszdOspk BzpzrpEnpppzrp pzsl rzl p Ospk Bzpzrp sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp EsggmnpPsppsnFggszpszn zp dn mzl pz spp p Esrspsp zn p Dzdz Uzn Fzrkp zn Usrznp TsdsnDzprnsn PzoCo Zzrk zo, gp pzp p psdzrlsnzpszn grzpspsznp znl p ozspr zn pp-znn grzpspsznp os d zprnl dd p zop zn Unznl znl OzpOzrsn EdppmpUsrzzr / Ozrpprzm, THOMp zn DrzlpDnrz zrgzrzp gsrgzpp znl pz mzsnpzsn zr nsrpr pprnpn spp zgspz dzp gsrpsznp pz rssrmnpp snlr p Ozgspz Enpprsmnpp Oszpsznp (zp lnsnl sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp).LTE UssdM.E. Blrz Enzm Hzzpszn zn Enprpp Dzdmnpp Osp Opgp pz p Esrspsp (LTE ssdsspd)i Fp mzr nsd lprsdl sn p Drsmsnzrd Drzpgpsp Esggmnp lzpl 24 Bdrszrd 2025, snprpp gzdmnpp dd p sppsr osp rpgp pz p Esrspsp zr nrzd gpl pz d pzzd pz rpzsn nzn-zrgzrzp M.E. zlrp zp szsnsl lspslnl snzm, grzpsll pzp p nzn-zrgzrzp M.E. zlr mpp rpzsn zlsn grszl rssrmnpp znl p sppsr sp nzp z gzppsp nzrsn snpppmnp zmgznd sn spr p pzzd dzr zn p sppsr sn os ps snprpp gzdmnp sp mzl zr sn p grlsn pzzd dzr.TnzmsnzpsznpMET 200,000 1,000Esn OpprspsznpDzp rnr pz p Drsmsnzrd Drzpgpsp EsggmnpEzp snpz OznzlzZp, psz Umgpszn

Commentary 

Upgrade Plan

Deal Flow 

Upgrade Plan